重磅 | 盈米财富前瞻布局公募FOF服务市场

2015年5月，坐标广州，在股市如日中天时，担任广发基金副总经理10多年的肖雯离职，本着为机构、中产阶层及富裕人群提供一站式理财解决方案的梦想，创办了财富管理机构——盈米财富，并在三个月后火速拿到了基金销售牌照，今年还推出了针对机构FOF投资管理系统——盈米蜂鸟系统。

在2015年7月，坐标北京，在全国社会保障基金理事会证券投资部委托投资处任职8年的孙志勇，离职创办了北京规格投资管理有限公司，公司定位于为机构客户提供组合层资产管理服务，为机构筛选并构建FOF产品是公司主要业务。

同样2015年7月，上海，在券商行业摸爬滚打一二十年的谭颖卓，出任国金证券和朝阳永续共同出资成立的国金涌富资产管理有限公司的总经理，开始新的创业征程。依托金融数据平台，利用投资大数据和实地调研方式，为机构选择FOF产品提供服务。

从上述三人的方向选择看，均前瞻性地定位于投资服务方面，而证监会近期发布指引，正式开闸放行公募FOF，更让他们感到振奋，前期布局有了广阔天地。

在肖雯看来，整体经济增速放缓，让信托行业高收益产品失去了源头之水，此起彼伏的兑付危机，让以往那种年化10%收益率的无风险收益产品不复存在，而频频爆发的P2P跑路事件，则让投资者对高收益的投资风险有了更理性的认识，追求稳定可持续的回报，将被更多机构和个人投资者所接受，公募FOF开闸，可以更好地满足投资者需求。

从海外“委外”投资经验看，，都有咨询公司参与其中提供服务，英国甚至规定养老金等在委托投资中必须要有咨询公司参与，咨询公司帮助委托人寻找合适的投资管理人，设计和实施投后监督体系。

在中国“委外”投资市场中，一边是手握十万亿级的“委外”资金投资方，另一边是适合大类资产配置的公募FOF产品，但在全市场基金产品多达数千只的情况下，筛选出合适的基金产品构建FOF组合并非易事，FOF基金交易及投后跟踪也很困难，这也让盈米财富、北京规格投资、国金涌富等机构发现机会，开始布局“委外”投顾服务市场。

据了解，从当前机构布局“委外”投顾服务情况看，主要包括以下三个方面：

首先是交易系统服务。盈米财富总裁肖雯透露，盈米财富已经自主研发了基金核心交易系统，并针对专业的资管机构量身订制的FOF投资管理系统——盈米蜂鸟系统，通过整合盈米研究数据，形成集基础数据、投资研究、交易和账户分析于一体的投研管理平台。该系统于今年3月初上线，目前已经服务14家投资机构。北京规格投资公司核心人员则来自于全国社保基金等大型投资机构，公司IT业务团队主要来自中国银行软件中心，在中国银行全球托管系统的开发和运作上，具有架构大型金融系统的丰富经验。

其次是基金产品组合的构建。肖雯表示，同大部分互联网金融公司相比，盈米财富兼通金融和技术，并且具有产品资源，目前公司接入了七八十家基金公司近3000只产品。在孙志勇看来，通过评估基金经理并构建组合，是投顾服务的关键，由于在此过程中信息不透明，数据可得性差，对投资经理能力进行评估的壁垒和门槛非常高，只有经过长期跟踪才能予以较准确的评价。

最后是投后跟踪服务方面。据了解，在盈米蜂鸟系统内，支持基金转换、转托管等多种业务，能够实现赎回款到账时间与直销一致，可以及时跟踪基金净值变化；而规格投资也建立了标准的框架和流程，可以实时提供投后监督和持续尽职调查服务。

（来源：上海证券报 作者：赵明超）

公募FOF将开闸，需要配备高效的FOF投资管理系统！“盈米蜂鸟”为公募FOF而生！