证券支持诉讼迎来第一单！

来源：都市快报

记者：童刚  董捷综合报道

，受到相关处罚的上市公司有增多的趋势。而不知情的投资者因误买这些公司股票，遭受了重大损失，是否能得到赔偿，如何才能得到赔偿？近日，证券支持诉讼迎来了第一单，股民打官司有了新的渠道和帮手，而大智慧、*欣泰等公司也涉及民事赔偿，受到人们的关注。

证券支持诉讼破冰

中小投资者索赔有门

据报道，中证中小投资者服务中心有限责任公司接受9名因匹凸匹（600696，原名多伦股份）虚假陈述行为受损的投资者委托，近日将原实际控制人鲜言作为第一被告、其他7名负责任高管以及匹凸匹公司作为共同被告，正式向上海市一中院递交诉状，要求连带赔偿投资者经济损失合计215万元。

这次由中小投资者服务中心受托提起的证券支持诉讼，，标志着我国证券市场支持诉讼制度建设“破冰”。

投资者在证券交易中，难免会受遇到一些上市公司、高管或大股东损害普通股东利益的行为，或者，被一些信息误导，导致投资失利，亏损累累。但个人投资者属弱势群体，往往会很无奈地接受事实，，为自己讨个公道。也有不少人，不愿意花过多的时间和精力去打官司。甚至，有些投资者，对上市公司损害自己利益的行为并不知情，也不了解其所受损失可以通过法律途径获得赔偿。

据统计，2001年至2015年间共有214家上市公司因虚假陈述被行政处罚，但公开信息显示仅有65家被投资者提起证券民事赔偿诉讼，占比仅30%。相关律师表示，目前我国尚未建立集团诉讼制度，因此在现有诉讼机制下，，投资者的权益意识、。

这一次，中小投资者服务中心的举措，无疑开了一个好头，为投资者开了一道方便之门。该中心副总经理徐明表示，此次证券支持诉讼仅仅是一个开端，下一步将密切关注市场侵害中小投资者合法权益的行为，陆续启动一批证券虚假陈述民事赔偿等案件的支持诉讼工作。

大智慧违规被罚60万

上周五，证监会在例行新闻发布会上表示，依法对4宗案件作出行政处罚，其中涉及到了大智慧（601519）公司。证监会称，大智慧2013年通过承诺“可全额退款”的营销方式，以“打新股”、“理财”等为名进行营销，利用与相关公司的框架协议等多种方式，共计虚增2013年度利润1.2亿余元，违反了《证券法》第63条规定。证监会依法决定对大智慧责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；对张长虹（大智慧董事长兼总经理）等14名责任人员给予警告，并处以3万元至30万元不等的罚款；对张长虹等5名责任人员采取5年证券市场禁入措施。

这条行政处罚措施的公告，同时触发了投资者进行民事赔偿诉讼的条件。目前已有投资者快速跟进，发起了对大智慧的民事诉讼。据21世纪经济报道消息，7月25日，已有广州、上海、杭州等地的数名律师，代理投资者向大智慧提起了证券虚假陈述民事诉讼。

据原告投资者代理人之一广东环宇京茂律师事务所谢良律师昨日透露，“大智慧去年4月30日被证监会立案调查，此后股价连续两个跌停板，很多投资者损失惨重。，仅这三人损失超过了300万。，这也标志着投资者诉大智慧民事赔偿案正式开打”。

当然，能够获得索赔是需要一定条件的，谢良律师表示，“根据《证券法》和相关司法解释规定，在2014年2月28日至2015年4月30日买入且在2015年4月30日当日仍持有大智慧股票的受损投资者可参加索赔。”具体有两种索赔情形：一种是，2015年4月30日及之前买入且在2015年5月4日至5月27日期间卖出而存在亏损的；另一种是，在2015年4月30日前买入且一直持有至2015年5月27日仍未卖出且买入均价高于法律推定的基准价27.58元的。

*欣泰退市已成定局

哪些投资者有望获得索赔？

当人们提到亏损索赔的时候，不会不想到目前正在连续跌停中的*欣泰（300372）。该股自宣布将被强制退市，并复牌交易后，已经连续10个交易日一字板跌停，股价也从14.55元跌到了周一的5.08元。从势头看，其跌停之旅尚没有要结束的迹象。

公开信息显示，*欣泰因涉嫌IPO财务造假、欺诈发行遭到处罚。证监会最终认定的违法事实包括两项：一是上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载；二是上市后披露的定期报告中存在虚假记载和重大遗漏。

根据相关规定，面对因欺诈发行遭到强制退市这一结果，符合条件的投资者可以对上市公司进行索赔，*欣泰的承销商兴业证券已经准备了5.5亿元的赔偿基金。

不过，根据赔付规则，在风险揭露日或更正日后买入股票的投资者不会得到赔付，而*欣泰欺诈发行的揭露日为2015年7月14日，这意味着最近一年来买进*欣泰的投资者都不在赔偿的范围之内。

事实上，2015年7月14日*欣泰欺诈发行被爆出后，依然有不少投资者甚至机构投资者大笔买入该公司。其中最著名的当数曾经的两届私募年度冠军——创势翔。根据*欣泰公告，今年3月和4月，创势翔连续两次举牌该公司，耗资2.34亿元。截至4月20日，创势翔累计持有*欣泰股份1715.58万股，按照停牌前每股14.55元的价格计算，持股市值近2.5亿元。但是，根据规定，创势翔所面临的巨亏，并不在赔偿的范围内。

另外，在近日*欣泰复牌后的连续跌停中，如果投资者心存侥幸买入该股想博反弹，最终造成重大损失，也不在赔偿范围内。你明知该股即将退市而买入，风险只能由自己来承担。

当然，由*欣泰退市而引发的一系列问题，包括该赔谁、怎么赔等，还有待相关部门做出更具体的解释和规定，投资者可保持关注。